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Interprétation des indicateurs issus du bilan fonctionnel :
Le fonds de roulement net global (FRNG) : 25 497 €.
Le fonds de roulement net global (FRNG) est positif (FRNG > 0) : La situation pour cette entreprise est saine concernant l'investissement et son financement. L'excédent de ressources stables va permettre de financer le besoin en fonds de roulement (BFR), si ce dernier est positif.
Le besoin en fonds de roulement (BFR) est de : -1 967 €.
Le fonds de roulement net global (FRNG) est supérieur au besoin en fonds de roulement (BFR) (FRNG > BFR) : La situation est saine. Le fonds de roulement net global (FRNG) finance (largement) le besoin en fonds de roulement (BFR), si ce dernier est positif.
La trésorerie nette (TN) est de : 27 464 €.
La trésorerie nette (TN) est positive (TN > 0) : La situation est saine. L'entreprise peut mobiliser à court terme de l'argent pour toute nouvelle dépense.
Le bilan fonctionnel permet de calculer 3 indicateurs essentiels pour connaître la situation financière d'une entreprise :Le fonds de roulement net global (FRNG), le besoin en fonds de roulement (BFR) ainsi que la trésorerie nette (TN).
Le fonds de roulement net global (FRNG) est l'excédent de ressources stables de l'entreprise. En partant du bilan fonctionnel, la formule pour le calculer est : ressources stables - emplois stables.Pour information : Fonds de roulement net global (FRNG) = besoin en fonds de roulement (BFR) + trésorerie nette (TN) = -1 967 + 27 464 = 25 497 €.
Afin d'interpréter le fonds de roulement net global (FRNG), il suffit de savoir si le montant est positif, négatif ou nul.
Le besoin en fonds de roulement (BFR) correspond aux ressources financières dont une entreprise a besoin pour gérer les décallages des flux de trésorerie entre les décaissements (sortie d'argent) et les encaissements (entrée d'argent).En partant du bilan fonctionnel, la formule pour le calculer est : actif circulant - passif circulant.Pour information : Besoin en fonds de roulement (BFR) = fonds de roulement net global (FRNG) - trésorerie nette (TN) = 25 497 - 27 464 = -1 967 €.
Afin d'interpréter le besoin en fonds de roulement (BFR), il suffit pour un premier niveau d'analyse de le comparer avec le fonds de roulement net global (FRNG) : Le fonds de roulement net global (FRNG) est-il supérieur, inférieur ou égal au besoin en fonds de roulement (BFR) ?.Remarque : Il est également possible d'analyser la valeur du besoin en fonds de roulement (BFR) directement, sans le comparer au fonds de roulement net global (FRNG). Il suffit dans ce cas d'analyser le besoin en fonds de roulement (BFR) : Est-il positif, négatif ou nul ? Dans le cas présent il est négatif (< 0).il s'agit d'un excédent de fonds de roulement. Certains secteurs d'activité, comme la grande distribution ou la restauration sont structurellement dans ce cas. Les clients paient en majorité au comptant, alors que les fournisseurs sont payés avec un décallage dans le temps.
La trésorerie nette (TN) correspond à la somme d'argent que l'entreprise peut mobiliser rapidement pour payer quelque chose (par exemple : une dette, une nouvelle facture...)Il existe 2 manières de calculer la trésorerie nette (TN) :Par le haut du bilan (en utilisant les 2 indicateurs déjà calculés) :fonds de roulement net global (FRNG) - besoin en fonds de roulement (BFR)Par le bas du bilan (en partant du bilan fonctionnel) : actif circulant - passif circulant.Pour information (calculée par le haut du bilan) : Trésorerie nette (TN) = fonds de roulement net global (FRNG) - besoin en fonds de roulement (BFR) = 25 497 - -1 967 = 27 464 €.
Afin d'interpréter la trésorerie nette (TN), il suffit pour un premier niveau d'analyse de savoir si le montant est positif, négatif ou nul.